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從“類(lèi)信貸”回歸“真租賃” 租賃行業(yè)在合規(guī)中拓新局
2023-11-30
近期召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議提出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)，金融要為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)。
從服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展大局出發(fā)，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近期發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《金規(guī)8號(hào)文》），提出金融租賃公司應(yīng)當(dāng)突出金融租賃特色，回歸以融資和融物相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式。積極探索支持與大型設(shè)備、大飛機(jī)、新能源船舶、首臺(tái)（套）設(shè)備、重大技術(shù)裝備、集成電路設(shè)備等設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)制造和使用相適配的業(yè)務(wù)模式，提升行業(yè)服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)的能力和水平。
“不僅是對(duì)金融租賃公司，《金規(guī)8號(hào)文》將對(duì)整個(gè)融資租賃行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生重大影響?！敝袊?guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)專(zhuān)職副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)劉開(kāi)利表示。
過(guò)去幾年，個(gè)別金融租賃公司出現(xiàn)了大股東不當(dāng)干預(yù)、公司治理和內(nèi)控機(jī)制不完善、租賃物管理不到位等問(wèn)題。從融資租賃從業(yè)人士的反饋來(lái)看，《金規(guī)8號(hào)文》將督促金融租賃行業(yè)由“類(lèi)信貸”為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)回歸“真租賃”，為機(jī)構(gòu)提升內(nèi)控和合規(guī)管理水平指明了方向。
提出新增直租比例要求
金融租賃公司在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、支持企業(yè)設(shè)備采購(gòu)更新、促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)、推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了積極作用，成為產(chǎn)融結(jié)合的一股新興力量。
以支持企業(yè)設(shè)備采購(gòu)更新為例，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，金融租賃行業(yè)制造業(yè)租賃資產(chǎn)余額4243.21億元，較年初增長(zhǎng)21.75%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)租賃資產(chǎn)余額5019.90億元，較年初增長(zhǎng)14.07%；支持“走出去”項(xiàng)目資產(chǎn)余額3298.31億元，較年初增長(zhǎng)16.53%。
從租賃模式來(lái)看，以往多數(shù)租賃物，如機(jī)械設(shè)備、車(chē)輛等，多以售后回租的形式開(kāi)展，雖然能夠解決企業(yè)長(zhǎng)期流動(dòng)資金不足，但極易異化為類(lèi)信貸業(yè)務(wù)。近年來(lái)，金融租賃公司也在積極發(fā)展直租業(yè)務(wù)，來(lái)滿足企業(yè)的設(shè)備需求。
此次《金規(guī)8號(hào)文》提出的“對(duì)金融租賃公司設(shè)定三年過(guò)渡期安排，年度新增直租業(yè)務(wù)設(shè)定比例”的要求，引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛討論。
具體到政策細(xì)則上，《金規(guī)8號(hào)文》明確，金融租賃公司2024年新增業(yè)務(wù)中售后回租業(yè)務(wù)占比相比2023年前三季度要下降15個(gè)百分點(diǎn)，力爭(zhēng)在2026年實(shí)現(xiàn)年度新增直租業(yè)務(wù)占比不低于50%的目標(biāo)。
因與業(yè)務(wù)直接相關(guān)，“新增直租不低于50%是最受從業(yè)者關(guān)注的一條?！睒I(yè)內(nèi)人士對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示，“從規(guī)定看，設(shè)定三年過(guò)渡期，且對(duì)四類(lèi)租賃資產(chǎn)給予回租業(yè)務(wù)豁免，有轉(zhuǎn)型難度，但比想象得小。機(jī)構(gòu)需要主動(dòng)作為、積極轉(zhuǎn)型、靈活變通，開(kāi)展直租和監(jiān)管允許的回租業(yè)務(wù)?！?/font>
對(duì)于一些擁有類(lèi)似業(yè)務(wù)的融資租賃公司，也需要提前謀劃，盡快轉(zhuǎn)型?！眲㈤_(kāi)利認(rèn)為，“三年過(guò)渡期是留給金租公司的，更是留給商租公司的，融資租賃公司需要重新審視自己的功能定位和市場(chǎng)定位，用專(zhuān)業(yè)化不斷拓寬自己的‘護(hù)城河’。”
“三個(gè)嚴(yán)禁”劃設(shè)租賃物范圍
在國(guó)家金融監(jiān)督管理總局就《金規(guī)8號(hào)文》答記者問(wèn)里，多次強(qiáng)調(diào)與租賃物有關(guān)的租賃物適格性標(biāo)準(zhǔn)、租賃物負(fù)面清單以及租賃物價(jià)值評(píng)估管理等問(wèn)題。
租賃物的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)成為監(jiān)管部門(mén)高度關(guān)注的領(lǐng)域?！督鹨?guī)8號(hào)文》提出，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)租賃物適格性管理，確保租賃物權(quán)屬清晰、特定化、可處置、具備經(jīng)濟(jì)價(jià)值并能夠產(chǎn)生使用收益；并對(duì)租賃物范圍明確提出了“三個(gè)嚴(yán)禁”，即嚴(yán)禁將古玩玉石、字畫(huà)、辦公桌椅、報(bào)刊書(shū)架、低值易耗品作為租賃物，嚴(yán)禁以乘用車(chē)之外的消費(fèi)品作為租賃物，嚴(yán)禁新增非設(shè)備類(lèi)售后回租業(yè)務(wù)。
從租賃公司近些年選擇租賃物的類(lèi)型來(lái)看，鐵路軌道、車(chē)站、公路、橋梁、堤壩等構(gòu)筑物是其中一類(lèi)，而這一類(lèi)業(yè)務(wù)也是風(fēng)險(xiǎn)最為集中的。
這點(diǎn)可以從近幾年監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融租賃公司開(kāi)出的罰單及案由中得到直接體現(xiàn)。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，在2023年金融租賃公司收到的罰單中，七成涉及租賃物不合規(guī)事項(xiàng)。案由多為“新增地方政府隱性債務(wù)”“以公益性資產(chǎn)作為租賃物”“租賃物低值高賣(mài)”，這些違規(guī)行為背后涉及的業(yè)務(wù)大多為構(gòu)筑物類(lèi)租賃。構(gòu)筑物類(lèi)租賃物不具備信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，很難進(jìn)行有效處置與管理。
事實(shí)上，原銀保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》中就已要求金融租賃公司分階段壓降構(gòu)筑物租賃業(yè)務(wù)，并優(yōu)先考慮壓降不符合適格性標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)筑物租賃業(yè)務(wù)。
實(shí)操中，構(gòu)筑物類(lèi)租賃業(yè)務(wù)主要為售后回租形式，較難通過(guò)直租模式開(kāi)展。因此，在原有政策基礎(chǔ)上，疊加此次“嚴(yán)禁新增非設(shè)備類(lèi)售后回租業(yè)務(wù)”的規(guī)定，金融租賃公司未來(lái)將很難開(kāi)展構(gòu)筑物類(lèi)租賃業(yè)務(wù)。
引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展
《金規(guī)8號(hào)文》將對(duì)推動(dòng)金融租賃公司以及整個(gè)融資租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
金融監(jiān)管總局有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)表示，按照有所為有所不為的原則，金融監(jiān)管總局研究提出了金租公司業(yè)務(wù)發(fā)展的鼓勵(lì)清單和負(fù)面清單，引導(dǎo)行業(yè)做真租賃、真做租賃，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供專(zhuān)業(yè)化、特色化金融服務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，依據(jù)監(jiān)管政策的變化，部分金融租賃公司的展業(yè)邏輯將會(huì)發(fā)生較大改變，在制度建設(shè)、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)工具、人才培育等方面均要進(jìn)行調(diào)整或重建。
“眼前充滿了沖擊、困難和挑戰(zhàn)，但是，金融租賃公司和融資租賃公司，銀行系、廠商系和獨(dú)立機(jī)構(gòu)類(lèi)型的融資租賃企業(yè)，終將找到適合自己的生存和發(fā)展模式。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、金融體系越完善的國(guó)家和地區(qū)，融資租賃行業(yè)發(fā)展得就越好，我們對(duì)中國(guó)融資租賃行業(yè)的未來(lái)充滿期待。”劉開(kāi)利說(shuō)。
（來(lái)源：中國(guó)金融新聞網(wǎng)）
