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金融監(jiān)管總局149號(hào)文：嚴(yán)禁非設(shè)備類(lèi)售后回租！
2023-08-15
近日有媒體報(bào)道，2023年7月25日國(guó)家金融監(jiān)督管理總局對(duì)金融租賃行業(yè)又出臺(tái)了一份重磅文件《關(guān)于進(jìn)一步做好金融租賃公司監(jiān)管工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“149號(hào)文”）。這是距2022年2月出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2022〕12號(hào)）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“12號(hào)文”）近一年半后，再次收緊對(duì)金租行業(yè)的監(jiān)管。
上次12號(hào)文的監(jiān)管重點(diǎn)是“加強(qiáng)構(gòu)筑物作為租賃物的適格性監(jiān)管”，核心監(jiān)管目標(biāo)是防控地方政府利用融資租賃渠道違規(guī)融資，新增地方政府隱性債務(wù)。本次149號(hào)文的監(jiān)管重點(diǎn)是“嚴(yán)禁開(kāi)展非設(shè)備類(lèi)售后回租”，核心監(jiān)管目標(biāo)是防控將售后回租業(yè)務(wù)異化為抵押貸款業(yè)務(wù)。這兩項(xiàng)監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)質(zhì)上都指的是金租行業(yè)的痼疾“類(lèi)信貸”業(yè)務(wù)，類(lèi)信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)成為金租行業(yè)的違規(guī)重災(zāi)區(qū)，通過(guò)虛構(gòu)租賃物或虛增租賃物價(jià)值，借金租業(yè)務(wù)的外殼違規(guī)進(jìn)行貸款，給原本為政策法規(guī)禁止的融資業(yè)務(wù)提供通道，成為繞監(jiān)管違規(guī)融資的影子銀行。
比較典型的例如，在政府投融資領(lǐng)域，通過(guò)公益性資產(chǎn)售后回租向政府或平臺(tái)企業(yè)融資，新增地方政府隱性債務(wù)。2022年的12號(hào)文主要就是針對(duì)售后回租通道業(yè)務(wù)新增地方政府隱性債務(wù)這方面內(nèi)容，要求金租行業(yè)清查政府隱性債務(wù)問(wèn)題。除了12號(hào)文重點(diǎn)提到的道路、市政管道、水利管道、橋梁、壩、堰、水道、洞，非設(shè)備類(lèi)在建工程、涉嫌新增地方政府隱性債務(wù)以及被處置后可能影響公共服務(wù)正常供應(yīng)的構(gòu)筑物作為租賃物，實(shí)踐中比較常見(jiàn)的違規(guī)租賃物還有學(xué)校、醫(yī)院設(shè)備，據(jù)媒體報(bào)道，多個(gè)地方2022年審計(jì)報(bào)告都提到了融資平臺(tái)通過(guò)將學(xué)校醫(yī)院設(shè)備售后回租進(jìn)行違規(guī)融資。
本次149號(hào)文針對(duì)的范圍更大，不僅涉及地方政府投融資領(lǐng)域，而是對(duì)整個(gè)金租行業(yè)的整改工作提出要求，149號(hào)文主要提出了以下四項(xiàng)內(nèi)容：
一、規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，嚴(yán)禁新增“類(lèi)信貸”業(yè)務(wù)
與12號(hào)文一樣，149號(hào)文再次強(qiáng)調(diào)了金融租賃行業(yè)要回歸業(yè)務(wù)本源，從監(jiān)管邏輯看，金融租賃公司是“有限牌照”而不是商業(yè)銀行那樣的“綜合性牌照”，融資租賃之所以能夠在金融行業(yè)中占有一席之地，正在于其“融資”+“融物”的優(yōu)勢(shì)，其應(yīng)該是銀行等傳統(tǒng)融資機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充，有其不可替代的價(jià)值，而不是作為規(guī)避銀行融資監(jiān)管限制的違規(guī)融資渠道，經(jīng)營(yíng)“類(lèi)信貸”業(yè)務(wù)。
1. 努力提升直接租賃業(yè)務(wù)占比。
這一條與12號(hào)文的“逐步提升直接租賃業(yè)務(wù)在融資租賃業(yè)務(wù)中的占比”基本一致。
直接租賃業(yè)務(wù)是由租賃機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)客戶(hù)指定的租賃物，并租賃給客戶(hù)的，真正的融資租賃業(yè)務(wù)，而非“售后回租”這類(lèi)容易被異化的業(yè)務(wù)模式。真正的融資租賃業(yè)務(wù)對(duì)于實(shí)體企業(yè)發(fā)展，尤其是資金實(shí)力不強(qiáng)的高科技新興行業(yè)實(shí)體企業(yè)，具有很好的支持作用，租賃機(jī)構(gòu)不僅是為這些企業(yè)提供前期設(shè)備投入資金的支持，更是可以利用自身資深的細(xì)分行業(yè)專(zhuān)業(yè)能力為這些企業(yè)找到最合適的設(shè)備。
149號(hào)文特別提出金融租賃業(yè)務(wù)要發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，幫助制造業(yè)企業(yè)降低資金占用、擴(kuò)大銷(xiāo)售，幫助因資金不足而難以自行購(gòu)置設(shè)備的中小微企業(yè)通過(guò)租賃方式獲取設(shè)備。
2. 以盤(pán)活企業(yè)存量設(shè)備資產(chǎn)價(jià)值為目標(biāo)，穩(wěn)慎開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)。
12號(hào)文主要禁止的是不合格構(gòu)筑物不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)的租賃業(yè)務(wù)，要求構(gòu)筑物須滿(mǎn)足所有權(quán)完整且可轉(zhuǎn)移（出賣(mài)人出售前依法享有對(duì)構(gòu)筑物的占有、使用、收益和處分權(quán)利，且不存在權(quán)利瑕疵）、可處置（金融租賃公司可取回、變現(xiàn)）、非公益性、具備經(jīng)濟(jì)價(jià)值（能準(zhǔn)確估值、能為承租人帶來(lái)經(jīng)營(yíng)性收入并償還租金）的要求。主要是為了杜絕地方政府虛假融資租賃業(yè)務(wù)，將公益性資產(chǎn)作為融資抵押物，這些公益性資產(chǎn)所有權(quán)既不屬于融資平臺(tái)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)也不能夠轉(zhuǎn)讓?zhuān)绻麩o(wú)法歸還融資租賃公司的欠款，最終將由地方政府承擔(dān)還款責(zé)任，從而增加地方政府的隱性債務(wù)。
本次主要是禁止非設(shè)備類(lèi)動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)的租賃業(yè)務(wù)，這與倡導(dǎo)融資租賃行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策相一致，要求以企業(yè)存量設(shè)備作為租賃物，盤(pán)活企業(yè)的資產(chǎn)，為企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展提供融資。149號(hào)文具體規(guī)定：
（1）嚴(yán)禁開(kāi)展非設(shè)備類(lèi)售后回租，嚴(yán)禁將古玩玉石、字畫(huà)、低值易耗品以及手機(jī)等消費(fèi)品作為租賃物。
（2）嚴(yán)禁過(guò)度依賴(lài)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)評(píng)定租賃物價(jià)值。
（3） 各監(jiān)管局要嚴(yán)肅查處租賃物不適格或低值高買(mǎi)、以及向關(guān)聯(lián)方、特定關(guān)系人輸送利益，將售后回租業(yè)務(wù)異化為抵押貸款業(yè)務(wù)等問(wèn)題。
二、加強(qiáng)公司風(fēng)控治理，保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)
1. 要求金融租賃企業(yè)摒棄盲目追求規(guī)模擴(kuò)張的錯(cuò)誤觀念和粗放經(jīng)營(yíng)模式。
文件要求金融租賃公司重新檢查發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，確保業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模、速度與公司經(jīng)營(yíng)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配，與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平、實(shí)體企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)。
2. 加強(qiáng)對(duì)金融租賃公司杠桿率的監(jiān)測(cè)和管理。
要求金融租賃企業(yè)合理控制杠桿，防止資產(chǎn)負(fù)債表過(guò)度擴(kuò)張和過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于同比業(yè)務(wù)增速過(guò)快、資本快速下降、杠桿快速攀升的金融租賃公司，及時(shí)責(zé)令整改，對(duì)于整改不力或變相違反監(jiān)管要求的，應(yīng)當(dāng)限制或者強(qiáng)制其降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，必要時(shí)依法對(duì)機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人實(shí)施行政處罰。
3. 落實(shí)股東和主管責(zé)任，強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和化解。
（1）繼續(xù)推進(jìn)隱性不良資產(chǎn)真實(shí)反映，執(zhí)行年初確定的入賬計(jì)劃。
當(dāng)期真實(shí)反映確有困難的，監(jiān)管局要做好評(píng)估，避免引發(fā)次生風(fēng)險(xiǎn)。
依法對(duì)機(jī)構(gòu)及責(zé)任人予以處罰問(wèn)責(zé)，嚴(yán)肅懲戒欺瞞監(jiān)管的惡劣行為。
（2）審慎做好季度風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)工作。
運(yùn)用年度監(jiān)管評(píng)級(jí)和季度風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)結(jié)果，針對(duì)扣分項(xiàng)對(duì)應(yīng)的管理薄弱環(huán)節(jié)和突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有針對(duì)性地采取監(jiān)管措施。
加大對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)低于4級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)在橙區(qū)及以下金融租賃公司的監(jiān)管力度，做實(shí)做細(xì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，提高約談、排查、檢查力度，穩(wěn)慎化解存量風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決遏制增量風(fēng)險(xiǎn)。
（3）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置工作協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，充分調(diào)動(dòng)各方積極性，多渠道充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)處置資源。
嚴(yán)格執(zhí)行向地方黨委政府主要負(fù)責(zé)同志報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的制度要求。
推動(dòng)落實(shí)相關(guān)高風(fēng)險(xiǎn)金融租賃公司股東及主管部門(mén)責(zé)任。
三、審慎開(kāi)展境外業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
以往監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)文較少關(guān)注境外金融租賃業(yè)務(wù)的違規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)情況，本次149號(hào)文特別對(duì)境外業(yè)務(wù)做出了規(guī)范要求，以預(yù)防日益嚴(yán)峻復(fù)雜的國(guó)際政治與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
1. 密切跟蹤國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，及時(shí)研判對(duì)境外租賃業(yè)務(wù)的影響，采取有效措施防范境外業(yè)務(wù)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
2. 督促金融租賃公司認(rèn)真貫徹落實(shí)關(guān)于支持國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)、國(guó)貨國(guó)運(yùn)、國(guó)輪國(guó)造的國(guó)家政策，充分用好自貿(mào)區(qū)（港）、保稅區(qū)等相關(guān)政策，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)、船舶專(zhuān)業(yè)化融資租賃產(chǎn)業(yè)集群和產(chǎn)業(yè)中心建設(shè)。
3. 加強(qiáng)與地方政府工作銜接，推動(dòng)完善地方相關(guān)配套政策，為金融租賃支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展創(chuàng)造良好營(yíng)商環(huán)境。
四、加強(qiáng)整改，解決歷史遺留問(wèn)題
對(duì)比12號(hào)文重點(diǎn)部署壓降構(gòu)筑物租賃業(yè)務(wù)和查處新增地方政府隱性債務(wù)為主的融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)性專(zhuān)項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，本次149號(hào)文側(cè)重于金融租賃機(jī)構(gòu)的整體業(yè)務(wù)整改和存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解工作。主要包括兩個(gè)方面工作內(nèi)容：
1. 按照年度目標(biāo)，密切跟蹤金融租賃公司及其股東相關(guān)問(wèn)題整改進(jìn)展，落實(shí)“雙周報(bào)”機(jī)制，定期評(píng)估整改成效。
2. 推動(dòng)境外違規(guī)業(yè)務(wù)整改問(wèn)責(zé)，推動(dòng)股東未履行承諾事項(xiàng)、股東入股超家數(shù)等歷史遺留問(wèn)題徹底解決，持續(xù)推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)處置化解。
（來(lái)源：微信公眾號(hào)-金融監(jiān)管研究院）
