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金融租賃公司管理辦法迎修訂 夯實(shí)行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)能力
2024-01-10
時(shí)隔九年，《金融租賃公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）迎來(lái)重要修訂。國(guó)家金融監(jiān)管總局近日發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》），從修改完善主要發(fā)起人制度、強(qiáng)化業(yè)務(wù)分級(jí)分類(lèi)監(jiān)管、加強(qiáng)公司治理監(jiān)管等六個(gè)方面，對(duì)《辦法）作出修訂。
《辦法》自2014年實(shí)施以來(lái)，在促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展、支持中小微企業(yè)設(shè)備融資等方面發(fā)揮了重要作用。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展變化，《辦法》已無(wú)法滿(mǎn)足金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和有效監(jiān)管的需要。近年來(lái)，公司治理、股權(quán)管理、關(guān)聯(lián)交易管理等方面的監(jiān)管制度不斷完善，《征求意見(jiàn)稿》在做好與現(xiàn)行監(jiān)管法規(guī)制度銜接的基礎(chǔ)上，結(jié)合金融租賃行業(yè)實(shí)際情況，補(bǔ)充完善風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)規(guī)則等相關(guān)內(nèi)容，為支持和促進(jìn)金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。
東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部高級(jí)分析師張麗在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，近年來(lái)，金租公司違規(guī)事項(xiàng)集中在租賃物不符合監(jiān)管要求、對(duì)租賃資金用途檢查和監(jiān)督不到位、關(guān)聯(lián)交易不合規(guī)、違規(guī)開(kāi)展固定收益類(lèi)投資業(yè)務(wù)等方面。針對(duì)這些高發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，《征求意見(jiàn)稿》嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，對(duì)租賃業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行正向引導(dǎo)，為支持和促進(jìn)金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人介紹，考慮到《征求意見(jiàn)稿》修訂了準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，增加了部分業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則和監(jiān)管指標(biāo)，國(guó)家金融監(jiān)管總局已組織對(duì)行業(yè)進(jìn)行摸底測(cè)算，總體來(lái)看，大多數(shù)金融租賃公司在監(jiān)管指標(biāo)方面達(dá)標(biāo)壓力不大。同時(shí)，《征求意見(jiàn)稿》已按照新老劃斷等原則作出過(guò)渡期安排。
主要發(fā)起人持股比例不低于51%
在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，《征求意見(jiàn)稿》重點(diǎn)研究明確了“什么人能夠辦金租、什么條件能夠辦金租”，優(yōu)先選擇生產(chǎn)制造適合開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)股東，并結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平，適當(dāng)提高部分股東資質(zhì)條件。
結(jié)合金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)實(shí)需要，在《辦法》建立的三類(lèi)發(fā)起人制度基礎(chǔ)上，《征求意見(jiàn)稿》增加了國(guó)有金融資本投資、運(yùn)營(yíng)公司和境外制造業(yè)大型企業(yè)兩類(lèi)發(fā)起人；提高主要發(fā)起人的總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)股東積極發(fā)揮支持作用，切實(shí)承擔(dān)股東責(zé)任；提高金融租賃公司最低注冊(cè)資本金要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
值得關(guān)注的是，《征求意見(jiàn)稿》將主要發(fā)起人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。前述國(guó)家金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，這一規(guī)定有利于明確金融機(jī)構(gòu)的大股東和實(shí)際控制人，防范股東通過(guò)代持、隱瞞一致行動(dòng)關(guān)系等方式規(guī)避監(jiān)管、違規(guī)操控甚至掏空金融租賃公司等問(wèn)題；有利于壓實(shí)股東責(zé)任，避免因股權(quán)分散而出現(xiàn)公司治理僵局、機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后股東互相推諉扯皮、風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任懸空等問(wèn)題。另外，大型制造企業(yè)貼近產(chǎn)業(yè)、熟悉行業(yè)、了解產(chǎn)品，提高持股比例有利于調(diào)動(dòng)股東積極性，更好發(fā)揮融資租賃特色功能、促進(jìn)股東產(chǎn)品銷(xiāo)售、加快資金回收、深化產(chǎn)融結(jié)合等作用。
“不只是金融租賃公司，對(duì)于其他非銀機(jī)構(gòu)也有提升主要發(fā)起人持股比例的類(lèi)似要求，主要是為了壓實(shí)股東責(zé)任，促使主發(fā)起人更加關(guān)注金租公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，降低無(wú)序擴(kuò)張形成潛在風(fēng)險(xiǎn)的可能性?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
此外，為避免出現(xiàn)大股東違規(guī)干預(yù)金融租賃公司經(jīng)營(yíng)管理等問(wèn)題，《征求意見(jiàn)稿》專(zhuān)門(mén)增加了公司治理、關(guān)聯(lián)交易等監(jiān)管規(guī)則和要求，形成內(nèi)外部有效制約和良性互動(dòng)。
租賃物范圍由固定資產(chǎn)調(diào)整為設(shè)備資產(chǎn)
根據(jù)國(guó)際同業(yè)發(fā)展實(shí)踐和行業(yè)慣例，《征求意見(jiàn)稿》將租賃物范圍由固定資產(chǎn)調(diào)整為設(shè)備資產(chǎn)，著力為中小微企業(yè)設(shè)備采購(gòu)和更新提供金融服務(wù)，引導(dǎo)金融租賃公司更加專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)注，回歸租賃本源。同時(shí)，結(jié)合近年來(lái)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，允許將經(jīng)濟(jì)林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜等生產(chǎn)性生物資產(chǎn)作為租賃物?！墩髑笠庖?jiàn)稿》還要求金融租賃公司根據(jù)監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的鼓勵(lì)清單和負(fù)面清單及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。
前述國(guó)家金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，近期，國(guó)家金融監(jiān)管總局正在會(huì)同國(guó)家有關(guān)部門(mén)，研究確定相關(guān)鼓勵(lì)清單和負(fù)面清單，引導(dǎo)金融租賃公司胸懷“國(guó)之大者”，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，積極探索嵌入大型設(shè)備制造和使用的合理方式，以及支持大飛機(jī)、新能源船舶、首臺(tái)（套）設(shè)備、重大技術(shù)裝備等產(chǎn)品的有效業(yè)務(wù)模式，提升行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)的能力和水平。下一步，國(guó)家金融監(jiān)管總局將及時(shí)總結(jié)和推廣行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)展業(yè)務(wù)試點(diǎn)，持續(xù)優(yōu)化完善租賃物范圍。
對(duì)此，曾剛表示：“金融租賃是以融物的方式來(lái)融資，進(jìn)一步優(yōu)化拓展租賃物范圍，意味著其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的范圍更加廣泛，能夠更好發(fā)揮金融租賃行業(yè)與產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合的優(yōu)勢(shì)?！?/font>
張麗表示，《征求意見(jiàn)稿》主要鼓勵(lì)金租公司發(fā)揮普惠金融功能優(yōu)勢(shì)，助力小微企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)盤(pán)活設(shè)備資產(chǎn)，推動(dòng)創(chuàng)新升級(jí)，引導(dǎo)金租公司更加專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)注，回歸租賃本源。
強(qiáng)化業(yè)務(wù)分級(jí)分類(lèi)監(jiān)管
按照業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及所需專(zhuān)業(yè)能力差異，《征求意見(jiàn)稿》進(jìn)一步厘清基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)范圍，取消非主業(yè)、非必要類(lèi)業(yè)務(wù)，嚴(yán)格業(yè)務(wù)分級(jí)監(jiān)管。適當(dāng)拓寬融資渠道，增強(qiáng)股東流動(dòng)性支持能力。
其中，發(fā)行非資本類(lèi)債券、接受租賃保證金仍是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，而從事固定收益類(lèi)投資、發(fā)行資本補(bǔ)充工具調(diào)整為專(zhuān)項(xiàng)類(lèi)業(yè)務(wù)，需要向監(jiān)管申請(qǐng)方可經(jīng)營(yíng)。
對(duì)此，張麗表示，自2022年以來(lái)，金融租賃公司金融債發(fā)行暫停，僅部分金租公司發(fā)行航空航運(yùn)類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)債券，對(duì)租賃公司的資本補(bǔ)充途徑產(chǎn)生一定不利影響。未來(lái)，金租公司資本市場(chǎng)融資渠道有望拓寬，但固收類(lèi)投資、發(fā)行二級(jí)資本債等仍將受到嚴(yán)格監(jiān)管，股東的流動(dòng)性支持能力仍然比較重要。
據(jù)悉，考慮到《征求意見(jiàn)稿》將部分業(yè)務(wù)由基礎(chǔ)類(lèi)調(diào)整為專(zhuān)項(xiàng)類(lèi)，對(duì)金融租賃公司的資質(zhì)要求更高，主要涉及“固定收益類(lèi)投資”和“融資租賃相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)”兩項(xiàng)，《征求意見(jiàn)稿》第九十三條規(guī)定，各監(jiān)管局要在辦法施行之日起3個(gè)月內(nèi)，對(duì)業(yè)務(wù)范圍中包括前兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融租賃公司開(kāi)展評(píng)估，對(duì)于不具備相應(yīng)資質(zhì)需要作出調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)制定整改方案，由監(jiān)管局重新批準(zhǔn)業(yè)務(wù)范圍。
制定差異化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)則
差異化的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)則也值得重點(diǎn)關(guān)注。在堅(jiān)持嚴(yán)管不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的同時(shí)，根據(jù)金融租賃公司股東結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)，《征求意見(jiàn)稿》建立差異化的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)則，更好發(fā)揮金融租賃功能優(yōu)勢(shì)。
具體來(lái)看，一是支持金融租賃公司及其專(zhuān)業(yè)子公司以項(xiàng)目公司模式開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。按照穿透式監(jiān)管的理念，對(duì)金融租賃公司、獨(dú)資專(zhuān)業(yè)子公司與項(xiàng)目公司之間的資金往來(lái)予以監(jiān)管豁免。
二是差異化管理金融租賃公司從股東融資。以同業(yè)借款為例，金融租賃公司向商業(yè)銀行股東借入資金，在性質(zhì)上不同于資金流出型的關(guān)聯(lián)交易，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，且同業(yè)借款是金融租賃公司最主要的負(fù)債資金來(lái)源，有必要對(duì)此類(lèi)交易予以適當(dāng)豁免。同時(shí)，商業(yè)銀行作為股東，仍須按照關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行審批管理。
三是對(duì)金融租賃公司采購(gòu)股東生產(chǎn)的設(shè)備資產(chǎn)予以程序性豁免，更好支持制造業(yè)企業(yè)下游企業(yè)購(gòu)置設(shè)備，從而促進(jìn)股東產(chǎn)品銷(xiāo)售。同時(shí)，考慮到此類(lèi)交易項(xiàng)下金融租賃公司資金流向制造業(yè)股東，金融租賃公司仍須按照一般關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行管理，做好信息披露。
新增杠桿率等多項(xiàng)指標(biāo)
出于防控風(fēng)險(xiǎn)的要求，《征求意見(jiàn)稿》增加資本和風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)章，完善業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，調(diào)整優(yōu)化監(jiān)管指標(biāo)，合理控制業(yè)務(wù)增速和杠桿水平。
《征求意見(jiàn)稿》新增杠桿率及財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)指標(biāo)等監(jiān)管指標(biāo)。其中，杠桿率指標(biāo)監(jiān)管要求為金融租賃公司一級(jí)資本凈額與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不得低于6%，財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)指標(biāo)監(jiān)管要求為金融租賃公司總資產(chǎn)不得超過(guò)凈資產(chǎn)的10倍。
對(duì)此，曾剛解釋稱(chēng)：“原則上杠桿越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。將杠桿率以及財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)等指標(biāo)控制在合理范圍內(nèi)，是為了避免金租公司盲目擴(kuò)張可能產(chǎn)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)?！?/font>
另外，《征求意見(jiàn)稿》優(yōu)化撥備覆蓋率和同業(yè)拆借比例監(jiān)管指標(biāo)。按照逆周期監(jiān)管的思路，將撥備覆蓋率由不低于150%下調(diào)為不低于100%，在保證損失準(zhǔn)備有效覆蓋預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上，支持金融租賃公司加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。將同業(yè)拆借比例規(guī)范范圍由同業(yè)拆入業(yè)務(wù)擴(kuò)展到同業(yè)拆入和同業(yè)拆出業(yè)務(wù)。新增流動(dòng)性比例、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，強(qiáng)化對(duì)金融租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
張麗表示，近年來(lái)，受多重因素影響，金租公司整體資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大，流動(dòng)性管理壓力凸顯。目前，大部分銀行系金租公司自身資質(zhì)相對(duì)較好，融資方面可以獲得母行支持，整體流動(dòng)性管理壓力不大；而部分非銀系金租公司流動(dòng)性管控能力仍有待加強(qiáng)。《征求意見(jiàn)稿》新增流動(dòng)性比例、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)一步強(qiáng)化了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
（來(lái)源：中國(guó)金融新聞網(wǎng)）
